Como os proprietários de automóveis podem lidar com o aumento do patrimônio líquido negativo

Jovem arrumando a mala no porta-malas do carro.

Quando Morgan Nichole Scott, morador de Atlanta, financiou um Infiniti QX60 usado no final do verão de 2020, os preços dos carros começaram a disparar. Mas a mãe solteira e trabalhadora de quatro filhos não podia adiar a compra porque seu carro velho havia parado de funcionar.

Avanço rápido para março de 2023, quando os preços dos carros usados ​​caíram de recordes. Scott visitou uma concessionária querendo negociar o carro agora refinanciado e encontrou obstáculos por causa do patrimônio líquido negativo ou devido mais em seu empréstimo do que o carro valia.

Scott diz que a concessionária não aceitaria o carro dela como troca, a menos que ela pagasse o patrimônio líquido negativo. Como alternativa, a vendedora disse que poderia manter seu carro atual e obter um novo empréstimo de $ 62.000 para um Infiniti QX60 2023. Isso significaria que ela continuaria a pagar um pagamento mensal do carro de US$ 400 e adicionaria um pagamento de US$ 1.300 para o novo carro – totalizando US$ 1.700 por mês.

"Fui muito claro que não queria um pagamento de hipoteca para o pagamento de um carro", diz Scott. "Eu estava olhando para a papelada como, 'Eu sei que não é isso que isso diz.'"

Muitos proprietários de carros que compraram durante a pandemia estão se deparando com um patrimônio líquido negativo crescente. De acordo com a empresa de pesquisa automotiva Edmunds, o valor médio do patrimônio líquido negativo das trocas de automóveis foi de $ 5.445 em abril de 2023, um aumento de quase 24% em comparação com o ano anterior.

O patrimônio líquido negativo, também chamado de subaquático ou de cabeça para baixo, não é novidade, pois os carros sempre depreciaram. No entanto, muitas pessoas na indústria automotiva e financeira temem que uma tempestade perfeita de "capital negativo" esteja se formando como resultado de fatores relacionados à pandemia.

Durante o COVID-19, a escassez de microchips e os problemas na cadeia de suprimentos fizeram com que o estoque de carros novos despencasse, forçando muitos compradores de carros a comprar veículos usados. A falta de oferta de carros novos e usados ​​levou os preços dos veículos a níveis recordes. Em dezembro de 2022, o preço médio de transação de um carro novo atingiu o pico de US$ 49.507, de acordo com a empresa de dados Cox Automotive. Isso é comparado com $ 38.948 em dezembro de 2019, antes da pandemia atingir os EUA. Em abril de 2023, o preço médio de listagem de carros usados ​​era de quase $ 27.000, um aumento de 35% desde 2019.

Ao mesmo tempo, os pagamentos de estímulo do governo e menos gastos do consumidor permitiram que algumas pessoas melhorassem sua situação financeira.

"Todas as estrelas se alinharam para criar este cenário onde as pessoas foram capazes de gastar mais e provavelmente obter empréstimos mais altos. E agora, como os valores dos veículos estão começando a diminuir, está começando a alcançá-los", diz Chris Kleczynski, PenFed Credit Union assistente vice-presidente e chefe de produto para empréstimos automotivos.

Além dos valores de empréstimo mais altos, os compradores de carros que financiaram no ano passado se comprometeram a pagar mais juros. Quando o Federal Reserve começou a aumentar a taxa dos fundos federais no início de 2022, as taxas de empréstimos para automóveis seguiram, atingindo uma alta de 15 anos. Em abril de 2023, os APRs médios estavam em 7% para carros novos e 11,1% para usados, de acordo com Edmunds.

Kleczynski acredita que o patrimônio líquido negativo provavelmente se tornará um problema maior. "Acho que estamos no início disso, porque os preços dos carros realmente usados ​​começaram a cair no final do ano passado", diz ele. "Por falar nisso, eles realmente se estabilizaram e recentemente aumentaram ligeiramente. Portanto, ainda estamos no início do ciclo."

Ter patrimônio líquido negativo não é necessariamente um problema se o proprietário de um carro o mantiver, mas vender ou negociar um veículo quando seu empréstimo está de cabeça para baixo pode ser um desafio caro.

Se uma pessoa deve $ 30.000 em um carro que vale $ 25.000, o veículo tem $ 5.000 de patrimônio líquido negativo. Para trocar ou vender o carro, o proprietário precisaria pagar a diferença de $ 5.000.

O mesmo é verdadeiro se o carro for totalizado em um acidente. A seguradora de automóveis pagaria apenas o valor atual estimado do carro, deixando o mutuário responsável pelo valor do patrimônio líquido negativo para saldar o empréstimo.

Os proprietários de automóveis podem adotar várias abordagens para lidar com o patrimônio líquido negativo.

Scott decidiu abrir mão da compra de um carro novo e se concentrar em pagar o saldo do carro atual.